Node Capital meluncurkan dana token likuid karena 'pasar bearish adalah waktu terbaik untuk berinvestasi'

Perusahaan modal ventura kripto Node Capital telah meluncurkan dana likuid untuk berinvestasi dalam token yang terdaftar, bertaruh bahwa kondisi pasar yang bearish menawarkan titik masuk terbaik.

"Kami melihat peluang besar di pasar untuk token likuid ketika Anda melihat valuasi saat ini dibandingkan dengan proyek tahap awal yang belum diluncurkan," kata Amos Meiri, mitra pendiri di Node Capital, kepada The Block. "Pasar bearish adalah waktu terbaik untuk berinvestasi dalam token likuid yang kita sebut hari ini 'aset pra-ETF [pra-dana yang diperdagangkan di bursa].'"

Ini adalah dana likuid pertama Node Capital dan disusun sebagai kendaraan terbuka — artinya menerima modal baru setiap kuartal. "Kami sedang aktif mengumpulkan dana," kata Meiri. "Ini adalah dana pribadi dan kami hanya dapat menerima jenis investor tertentu berdasarkan peraturan," tambahnya, menolak untuk mengungkapkan detail lebih lanjut.

Peluncuran ini terjadi di tengah volatilitas yang meningkat di pasar kripto, dipicu oleh perubahan sentimen investor dan hambatan makroekonomi seperti tarif AS. Bitcoin telah turun lebih dari 15% tahun ini menjadi sekitar $79.000, sementara total kapitalisasi pasar kripto telah turun lebih dari 25% menjadi $2,6 triliun. Penurunan ini, menurut Meiri, adalah waktu yang tepat untuk menggandakan investasi pada token likuid.

Dana kripto likuid umumnya berinvestasi dalam token yang sudah terdaftar dan biasanya menerapkan strategi yang lebih aktif yang ditujukan untuk pengembalian jangka pendek hingga menengah. Ini berbeda dengan dana ventura tradisional yang mendukung startup tahap awal dengan jangka waktu investasi yang lebih panjang. Dana hibrida, di sisi lain, menggabungkan kedua strategi tersebut.

Didirikan pada tahun 2021, Node Capital memulai dengan dana hibrida, kemudian mengumpulkan dana ventura kedua, dan sekarang menambahkan strategi likuid barunya. Perusahaan saat ini mengelola aset senilai $50 juta. Dana ventura keduanya mengumpulkan $20 juta, kata Meiri, sambil menolak untuk mengungkapkan total penggalangan dana di semua kendaraannya.

Portofolio Node Capital mencakup proyek-proyek terkenal seperti Ether.fi, Fhenix, dan Axelar. Meiri tidak menyebutkan mitra terbatas perusahaan tetapi mengatakan mereka termasuk pendiri kripto dari proyek blockchain Layer 1 terkemuka dan mitra umum dari firma ventura kripto dan tradisional.

Untuk menavigasi pasar yang volatil, Node Capital telah mengembangkan alat manajemen risiko yang dipatenkan, kata Meiri. "Penting untuk mengatakan bahwa kami bukan pedagang tetapi investor dan melihat periode penahanan yang lebih lama dari dua hingga lima tahun," katanya.

"Kami melihat proyek yang memiliki perbedaan jelas ketika membandingkan runway, pertumbuhan, data onchain, dan valuasi mereka," kata Meiri. "Sebagian besar saat ini adalah seputar infrastruktur dan dapps [aplikasi terdesentralisasi]."

AUM Node Monster melampaui $1 miliar

Di luar Node Capital, tim juga mengoperasikan tiga unit tambahan: Node Monster, Node Security, dan Node Link.

Node Monster, diluncurkan pada tahun 2023, adalah lengan validator grup. Baru-baru ini melampaui $1 miliar dalam aset yang dikelola di lebih dari 20 jaringan blockchain, menjadikannya salah satu validator Ethereum terbesar, menurut Node Capital.

Node Security, diluncurkan tahun ini, menyediakan layanan seperti audit keamanan, penilaian kerentanan, dan respons insiden. Node Link, juga diluncurkan tahun ini, mendukung perusahaan portofolio dan mitra Node Capital melalui pertumbuhan komunitas dan inisiatif serupa untuk mendorong keterlibatan.

Newsletter Pendanaan: Tetap terupdate dengan berita dan tren pendanaan kripto terbaru dengan newsletter dua bulanan gratis saya, The Funding. Daftar  di sini !