Digital Currency Group setuju membayar $38 juta untuk menyelesaikan dengan SEC atas kelalaian

Perusahaan investasi global Digital Currency Group setuju untuk menyelesaikan dan membayar $38 juta kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS pada hari Jumat atas tuduhan bahwa mereka menyesatkan investor melalui pemberi pinjaman kripto Genesis Global Capital, LLC. 

SEC mengatakan bahwa salah satu peminjam terbesar Genesis adalah dana lindung nilai aset Three Arrows Capital dan mengatakan pada 13 Juni bahwa dana tersebut "gagal memenuhi panggilan margin."

"Pada pertengahan Juni 2022, seorang peminjam besar gagal memenuhi panggilan margin, yang mengkompromikan bisnis GGC," kata SEC dalam sebuah pengajuan pada hari Jumat. "Namun, Digital Currency Group dengan lalai terlibat dalam tindakan yang secara menyesatkan meremehkan dampak dari kegagalan tersebut dan melebih-lebihkan apa yang dilakukan Digital Currency Group untuk membantu GGC setelahnya."

Mantan CEO Genesis Soichiro "Michael" Moro juga setuju untuk menyelesaikan dengan SEC dan membayar $500,000 atas tuduhan yang melibatkan kelalaian. 

DCG telah berada dalam sorotan regulator selama bertahun-tahun. Jaksa Agung Negara Bagian New York menggugat bursa kripto Gemini, pemberi pinjaman kripto Genesis dan perusahaan induknya DCG pada bulan Oktober atas program pinjaman kripto Gemini. Pada saat itu, James mengatakan ketiga entitas tersebut menipu lebih dari 29,000 warga New York lebih dari $1 miliar. James juga mengatakan DCG dan Genesis "menyembunyikan kerugian $1,1 miliar melalui kampanye pernyataan yang salah, kelalaian, dan penyembunyian selama berbulan-bulan."

Genesis mengajukan kebangkrutan pada tahun 2023 dan menyelesaikan restrukturisasi kebangkrutannya pada Agustus 2024. Saat mengajukan kebangkrutan, Genesis mengungkapkan bahwa mereka memiliki lebih dari 100,000 kreditur dan memiliki kewajiban hingga $10 miliar. Mereka berutang sekitar $3 miliar kepada 50 kreditur teratasnya, termasuk Gemini, manajer aset VanEck dan perusahaan perdagangan Cumberland.