eToro secara rahasia mengajukan IPO di AS dengan target valuasi $5 miliar: FT

Platform perdagangan saham sosial dan kripto eToro telah secara rahasia mengajukan dokumen ke Securities and Exchange Commission untuk penawaran umum perdana di Amerika Serikat, lapor Financial Times, mengutip orang-orang yang akrab dengan masalah ini.

Perusahaan tersebut dapat terdaftar di New York paling cepat pada kuartal kedua tahun ini, menargetkan valuasi lebih dari $5 miliar, menurut salah satu sumber. Perusahaan ini bekerja sama dengan bank seperti Goldman Sachs, Jefferies, dan UBS dalam rencananya, kata mereka.

Pengajuan rahasia dengan regulator AS adalah pendekatan umum bagi perusahaan yang ingin go public, menawarkan fleksibilitas untuk menyelesaikan rencana penawaran mereka jauh dari sorotan publik.

eToro awalnya mencapai kesepakatan untuk go public melalui merger Special Purpose Acquisition Company pada Maret 2021 dengan FinTech Acquisition Corp. V, didukung oleh pengusaha perbankan Betsy Cohen, dengan valuasi $10,4 miliar.

Namun, rencana tersebut kemudian dibatalkan di tengah pasar bearish 2022 setelah gagal mendapatkan persetujuan SEC. Valuasi eToro turun menjadi $3,5 miliar setelah putaran pendanaan $250 juta yang diumumkan pada Maret 2023, dengan partisipasi dari ION Group, SoftBank, dan Velvet Sea Ventures, antara lain.

eToro menolak berkomentar ketika dihubungi oleh The Block.

Terbatasnya perusahaan kripto yang go public

Selain penambang Bitcoin, Coinbase adalah salah satu dari sedikit perusahaan kripto yang telah go public di AS sejauh ini, memulai debutnya melalui pencatatan langsung di Nasdaq pada April 2021 dengan simbol ticker COIN. Platform aset digital Bakkt juga go public di NYSE melalui merger SPAC pada Oktober 2021, dengan perusahaan tersebut dilaporkan didekati untuk diakuisisi oleh Trump Media and Technology Group, induk dari Truth Social milik Donald Trump.

Penerbit stablecoin USDC Circle juga secara rahasia mengajukan IPO untuk sekuritas ekuitasnya pada Januari 2024, menunggu tinjauan SEC, tetapi belum menjadi perusahaan yang diperdagangkan secara publik. Mirip dengan eToro, Circle sebelumnya setuju untuk go public melalui merger dengan SPAC bernama Concord Acquisition Corp., tetapi pengaturan itu juga kemudian gagal. 

Pada bulan September, eToro setuju untuk membayar $1,5 juta untuk menyelesaikan tuduhan SEC bahwa ia beroperasi secara ilegal sebagai broker dan agen kliring yang terkait dengan bisnis kriptonya tanpa mengakui atau menyangkal temuan agensi tersebut. Ia juga setuju untuk mengakhiri dukungan untuk token tertentu di AS.