Estrategia de Michael Saylor para recaudar $711 millones para adquisición de Bitcoin

Conclusiones Clave

• Strategy planea recaudar aproximadamente $711 millones para adquisiciones de Bitcoin y capital de trabajo.
• Las acciones preferentes emitidas ofrecen una tasa de dividendos del 10.00% y derechos de redención bajo ciertas condiciones.

Strategy anunció hoy el precio de 8.5 millones de acciones de Stock Preferente Serie A de Disputa Perpetua al 10.00% a $85.00 por acción, con liquidación programada para el 25 de marzo de 2025.

La compañía espera recaudar aproximadamente $711 millones en ingresos netos después de deducir los descuentos de suscripción, comisiones y gastos estimados de la oferta. Los fondos serán utilizados para propósitos corporativos generales, incluyendo la adquisición de Bitcoin y capital de trabajo.

El stock preferente acumulará dividendos acumulativos a una tasa fija del 10.00% anual sobre el monto declarado de $100 por acción. Los dividendos regulares se pagarán trimestralmente en efectivo cuando sean declarados por el consejo de directores de la compañía, empezando el 30 de junio de 2025.

Morgan Stanley, Barclays Capital, Citigroup Global Markets y Moelis & Company LLC actúan como gestores de libro conjunto para la oferta. AmeriVet Securities, Bancroft Capital, BTIG y The Benchmark Company actúan como coadministradores.

La preferencia de liquidación será inicialmente de $100 por acción, con ajustes realizados después de cada día hábil basados en varios factores incluyendo el monto declarado y los precios recientes de mercado.

La compañía mantiene derechos de redención para todas las acciones si el monto pendiente cae por debajo del 25% del total de acciones originalmente emitidas, o en caso de ciertos eventos fiscales. Los holders tendrán el derecho de requerir a la compañía la recompra de acciones en caso de un cambio fundamental.