Aave presenta una propuesta de activación para el módulo de seguridad 'Umbrella' mediante el mecanismo de staking de aTokens.

Finanzas descentralizadas (DeFi) protocolo de préstamos Aave anunció planes para lanzar la actualización de Umbrella en un futuro cercano, con la organización contribuyente de Aave, BGD Labs, lista para activar el módulo. 

Uno de los componentes clave de la organización autónoma descentralizada (DAO) de Aave es el Módulo de Seguridad de Aave, un sistema que actualmente permite a los usuarios apostar activos como AAVE, stkABPT (token Balancer AAVE/wstETH LP) y GHO para obtener recompensas. Sin embargo, existe el riesgo de un recorte si estos activos apostados se necesitan para cubrir cualquier deuda incobrable dentro de los fondos de liquidez de Aave.

La actualización de Aave Umbrella representa una evolución de este sistema. En lugar de apostar AAVE y stkABPT, los usuarios apostarán aTokens de Aave v3, como aUSDC o aUSDT, para obtener recompensas, asumiendo al mismo tiempo el riesgo de slashing. Los aTokens de Aave se consideran el activo más adecuado para cubrir deudas incobrables en los pools de Aave, ya que solo deben quemarse en tal escenario, a diferencia de AAVE o stkABPT, que sí deberían venderse.

Además, Umbrella introduce un sistema objetivo que activa el recorte de deudas en función de la existencia de una deuda incobrable (denominada deficit) en los contratos inteligentes de los pools de Aave, en lugar de depender de decisiones de gobernanza u otros mecanismos subjetivos. Por último, el sistema de gestión de recompensas en cadena de Umbrella está diseñado para ser flexible y justo para los participantes, priorizando la eficiencia del capital en la gestión presupuestaria de la DAO.

Actualización de Umbrella: Presentamos un nuevo sistema de staking para mejorar la seguridad del protocolo y optimizar la experiencia del usuario.

Umbrella reemplazará el actual Módulo de Seguridad de Aave con un nuevo sistema que utiliza aTokens como activos de staking. En caso de insolvencia, el sistema quemará automáticamente los aTokens en staking para cubrir las pérdidas, eliminando así la necesidad de intervención de la gobernanza.  

Tras el lanzamiento de Umbrella, la aplicación descentralizada (dApp) de Aave presentará una nueva pestaña llamada "Umbrella", donde los usuarios podrán acceder a una variedad de aTokens disponibles para staking. Los usuarios podrán staking de sus aTokens con Umbrella, siempre que no existan préstamos sobre ellos.  

Al hacer staking con Umbrella, los usuarios asumirán el riesgo de slashing, a la vez que contribuirán a la seguridad general del protocolo y obtendrán recompensas. Estas recompensas, determinadas por la DAO de Aave, serán visibles en la interfaz de usuario de la dApp de Aave. La interfaz permitirá a los usuarios interactuar con los contratos inteligentes de Umbrella, lo que permitirá realizar acciones como staking, activar periodos de reutilización, deshacer staking, reclamar recompensas y consultar datos agregados relacionados con sus posiciones de staking.  

Aunque la propuesta de Aavenomics introducirá cambios en stkAAVE y stkABPT, Umbrella opera de forma independiente, por lo que los usuarios que posean estos activos no tendrán que realizar ninguna acción. Para stkGHO, el proceso de migración será sencillo: los usuarios podrán retirarse del stkGHO heredado y participar en el GHO en staking de Umbrella.

BGD Labs describe las pautas para la activación de Umbrella

La implementación del sistema Umbrella en Aave implica varias decisiones que requieren la aprobación de la DAO. Técnicamente, Umbrella puede activarse en todas las redes que albergan pools de Aave, ya que depende únicamente de la habilitación de Aave v3.3, lo cual ya ocurre en todas las redes donde opera Aave.  

En la práctica, sin embargo, Aave recomienda comenzar con un grupo selecto de redes durante los primeros 2-3 meses. Esto permitirá a los proveedores de servicios familiarizarse con los aspectos operativos de Umbrella, como el modelado de liquidez objetivo y la gestión de recompensas, antes de escalarlo aún más.  

En el caso de los activos, Aave sugiere centrarse inicialmente en un pequeño grupo de activos en los fondos seleccionados que están altamente endeudados y que podrían crear potencialmente una deficit en determinadas posiciones.  

Dado que Umbrella requiere algo de tiempo para una configuración mínima, Aave recomienda mantener activa la función de corte para stkAAVE y stkABPT hasta que Paraguas La liquidez alcanza su objetivo de liquidez, o incluso niveles aceptables, si no se cumple el objetivo.  

Sin embargo, la situación con stkGHO es diferente, ya que Umbrella debería tener una instancia de StakeToken para CASA Staking desde el principio. Por lo tanto, Aave recomienda eliminar el corte y el tiempo de reutilización del sistema actual de stkGHO y trasladar las recompensas al nuevo Umbrella Staked GHO. Esto permitirá que todos los poseedores de stkGHO migren sin problemas, sin encontrar obstáculos.