El mercado de criptomonedas se debate y las salidas alcanzan los 6.400 millones de dólares en cinco semanas

Según el último informe de CoinShares, los productos de inversión en criptomonedas están atravesando el periodo más prolongado de retiradas de inversores jamás registrado. El mercado de criptomonedas parece encontrarse en una fase crucial, ya que los precios de las criptomonedas parecen menos inestables.

Los datos muestran que los fondos de activos digitales han experimentado salidas por quinta semana consecutiva. La última cifra semanal alcanzó los 1.700 millones de dólares, lo que eleva el total de cinco semanas a 6.400 millones de dólares.

Esto supone 17 días consecutivos de salidas. Es la racha negativa más larga desde que CoinShares empezó a registrar estos datos en 2015. A pesar del éxodo sostenido de capital, las entradas en lo que va de año siguen siendo positivas, de 912 millones de dólares.

El Bitcoin representa la mayor parte de las salidas del mercado de criptomonedas

Los productos de inversión en Bitcoin experimentaron la mayor parte de las salidas, con 978 millones de dólares adicionales que abandonaron los fondos centrados en BTC la semana pasada.

Esto eleva el total de salidas de Bitcoin en cinco semanas a unos sustanciales 5.400 millones de dólares. A pesar de estas retiradas, los productos Bitcoin siguen manteniendo la mayor posición en el sector de las criptoinversiones, con 113.470 millones de dólares en activos gestionados.

Los datos de CoinShares revelan que los ETF de iShares sufrieron la mayor salida semanal, con 401 millones de dólares, mientras que 21Shares AG experimentó retiradas por valor de 534 millones de dólares.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund también registró salidas de 317 millones de dólares, y Grayscale Investments perdió 134 millones de dólares.

Incluso las posiciones cortas en Bitcoin, que suelen beneficiarse de los descensos de precios, sufrieron salidas de inversores por valor de 3,6 millones de dólares.

Esto sugiere una reducción general de la exposición al Bitcoin tanto en estrategias largas como cortas, más que una simple rotación de posiciones alcistas a bajistas.

Los datos muestran que todos los principales emisores de ETF de Bitcoin están experimentando retiradas, con un total de salidas semanales en todos los proveedores que alcanza los 1.690 millones de dólares.

A pesar del sentimiento negativo, varios proveedores mantienen importantes activos bajo gestión. En particular, los ETF de iShares poseen 50.420 millones de dólares y Grayscale Investments gestiona 24.320 millones de dólares.

ARK 21 Acciones, que vio 68 millones de dólares en salidas semanales, aún mantiene 3.740 millones de dólares en activos. Mientras tanto, los ETF de ProShares se mantienen en 3.300 millones de dólares, a pesar de las retiradas semanales de 13 millones de dólares.

Las tendencias regionales muestran una presión de venta concentrada

La distribución geográfica de las salidas de criptomonedas muestra un patrón muy concentrado. Según los datos, la gran mayoría de las retiradas se produjeron en Estados Unidos.

Los inversores estadounidenses retiraron 1.160 millones de dólares de productos de activos digitales la semana pasada. Esto supone el 93% de todas las salidas durante esta racha negativa.

Suiza fue la segunda fuente de salidas, con 527,7 millones de dólares que salieron de productos cotizados en bolsa.

Sin embargo, CoinShares lo atribuye principalmente a “la salida de un inversor inicial” y no a un sentimiento más amplio del mercado entre los inversores suizos.

En contraste con la tendencia vendedora, Alemania mostró una modesta resistencia con entradas de 8 millones de dólares. Otros países con flujos semanales positivos fueron Brasil (4,2 millones de $), Australia (1,6 millones de $) y Hong Kong (0,7 millones de $).

Estados Unidos mantiene su posición como mercado dominante de productos de criptoinversión, con 100.480 millones de dólares en activos gestionados, a pesar de las recientes retiradas. Esto supone aproximadamente el 75% del total mundial de 133.560 millones de dólares en activos de criptofondos.

Suiza ocupa la segunda posición con 5.310 millones de dólares en AUM, seguida de Canadá con 4.940 millones de dólares y Alemania con 4.770 millones de dólares.

Ethereum y otras altcoins muestran flujos de salida

Además del Bitcoin, otras criptomonedas mostraron un comportamiento diferente por parte de los inversores. Ethereum experimentó la segunda mayor salida, con 176 millones de dólares, y mantiene 9.950 millones de dólares en activos gestionados a pesar de las recientes retiradas. Los productos centrados en Solana experimentaron unas modestas salidas de 2,2 millones de dólares, manteniendo su posición con 1.300 millones de dólares en AUM.

En contraste con la tendencia negativa general, algunas altcoins atrajeron el interés positivo de los inversores. Los productos de XRP registraron entradas de 1,8 millones de dólares. Del mismo modo, los fondos de Cardano registraron un pequeño flujo positivo de 0,4 millones de dólares.

Un acontecimiento notable destacado en el informe de CoinShares se refiere a los productos de inversión de la marca Binance, que “vio desaparecer casi todo su AuM por la salida de un inversor semilla, quedando sólo 15 millones de $ de AuM”.

Los productos de renta variable tradicionales con exposición a la cadena de bloques también experimentaron un sentimiento negativo, y la renta variable de la cadena de bloques registró salidas por un total de 40 millones de dólares la semana pasada.