La SEC multa a la subsidiaria de Jump Trading con $123 millones por apoyar la stablecoin TerraUSD durante su desvinculación

En mayo de 2021, tras un "despegue" de la stablecoin algorítmica TerraUSD, el token logró estabilizarse nuevamente en su paridad de $1, aparentemente de forma automática. Sin embargo, detrás de escena, una subsidiaria de la unidad de criptomonedas de Jump Trading, Tai Mo Shan, intervino con compras por valor de $20 millones para ayudar a estabilizar el token, supuestamente engañando a los inversores en el token y su contraparte luna, según una denuncia de la SEC. 

La SEC y Tai Mo Shan, presumiblemente nombrada así por el pico más alto de Hong Kong, acordaron que esta última debería pagar aproximadamente $123 millones en multas —más de $86 millones en devolución de ganancias y alrededor de $36 millones en una sanción civil— por sus acciones, que la agencia reguladora alega "causaron que los inversores fueran engañados sobre la eficacia del mecanismo de arbitraje de Terraform." 

La cifra de $86 millones se determinó en base a la cantidad de dinero, más intereses, que la SEC dice que Tai Mo Shan obtuvo de ganancias después de intervenir con compras por valor de $20 millones de la stablecoin TerraUSD (UST) de Terraform Labs en mayo de 2021, después de que UST se despegara brevemente antes de estabilizarse aparentemente de forma automática. A cambio, Tai Mo Shan recibió tokens luna desbloqueados temprano, que pudo vender en el mercado. La SEC había acusado previamente a Tai Mo Shan de obtener $1.28 mil millones de ganancias del acuerdo en una denuncia anterior. 

Aunque el fundador de Terraform Labs, Do Kwon, promocionó cómo TerraUSD había sobrevivido a un "evento cisne negro" en "una prueba de estrés en condiciones reales tan intensa como se podría esperar", al no mencionar las acciones de Tai Mo Shan para apuntalar la moneda tuvo el efecto de engañar a los inversores haciéndoles creer que el mecanismo de estabilización algorítmica funcionaba como se esperaba, alega la SEC. 

El presidente de Jump Crypto, Kanav Kariya, se acogió a la quinta enmienda cuando se le preguntó sobre el acuerdo en una declaración anterior. Como parte del acuerdo, Tai Mo Shan pagará la sanción sin admitir ni negar los hallazgos en la orden de la SEC. 

"Tai Mo Shan debería haber sabido que comprar UST y apoyar su precio de esta manera engañó al mercado sobre la estabilidad de la paridad de UST y la efectividad del algoritmo de Terraform destinado a mantener esa estabilidad," escribió la SEC en su orden. 

Por su parte, Terraform Labs acordó pagar más de $4 mil millones en multas en un acuerdo con la SEC tras el colapso de su ecosistema. La firma obtuvo permiso de un juez de bancarrota de EE. UU. para comenzar a liquidarse en septiembre de este año.