Krypto-Risikokapitalgeschäfte sinken seit Oktober um 60 %, da Investoren wählerischer werden

Die monatliche Anzahl von Krypto-Risikokapitalgeschäften ist erheblich zurückgegangen, mit nur 116 erfassten privaten Geschäften im Februar, was einen der niedrigsten Punkte in den letzten Jahren markiert. Dies stellt einen erheblichen Rückgang gegenüber den über 300 Geschäften im Oktober 2024 dar – ein Rückgang von 60 % innerhalb eines Fünfmonatszeitraums.

Diese Verlangsamung steht im Einklang mit den allgemeinen Marktbedingungen, da die Risikobereitschaft auf den Finanzmärkten insgesamt abgenommen hat. Trotz des reduzierten Deal-Flows blieb der Gesamtinvestitionswert mit etwa 1 Milliarde Dollar im Februar relativ stabil, was mit den monatlichen Gesamtsummen seit Oktober 2022 übereinstimmt.

Der März hingegen war ein Ausreißer mit bereits über 2,3 Milliarden Dollar investiert. Der Deal von Binance mit Abu Dhabis MGX, der beeindruckende 2 Milliarden Dollar in die Kryptowährungsbörse investierte. Diese Transaktion sticht nicht nur durch ihre Größe hervor, sondern auch durch ihre Bedeutung als Binances erste institutionelle Investition überhaupt. Die MGX-Binance-Partnerschaft zielt darauf ab, KI, Blockchain und finanzielle Innovationen voranzutreiben, mit dem bemerkenswerten Detail, dass die Investition über Stablecoin und nicht über traditionelle Währung durchgeführt wurde.

Während traditionelle Risikokapitalgeschäfte abzukühlen scheinen, entstehen neue Investitionsmodelle.  Coinbase Ventures hat eine Investmentgruppe auf der Echo-Plattform gestartet, die sich speziell auf Projekte konzentriert, die auf Base aufgebaut sind. Echo stellt eine interessante Entwicklung im Bereich der Krypto-Finanzierung dar, da es einzelnen Händlern ermöglicht, Ressourcen zu bündeln und gemeinsam in Web3-Projekte zu investieren, was potenziell den Zugang zu Frühphasenmöglichkeiten demokratisiert.

Der Rückgang im Risikokapitalbereich scheint alle Krypto-Kategorien einigermaßen gleichmäßig zu betreffen, wobei Infrastruktur, DeFi, Krypto-Finanzdienstleistungen, Web3 und NFTs/Gaming alle im Vergleich zu ihren Höchstständen im Jahr 2024 weniger Deals verzeichnen. Diese abkühlende Risikokapitalumgebung könnte eine Reifephase für die Kryptoindustrie signalisieren, in der Investoren selektiver werden und sich auf nachhaltige Geschäftsmodelle anstatt auf spekulative Konzepte konzentrieren. 

Dies ist ein Auszug aus dem  The Block's Data & Insights-Newsletter. Tauchen Sie in die Zahlen ein, die die provokantesten Trends der Branche ausmachen.

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