Bitcoin als Absicherung bei der Kreditvergabe - bald auch in Deutschland?

Die Nutzung von Bitcoin als zusätzliche Absicherung bei der Kreditvergabe gewinnt zunehmend an Bedeutung. Klassische Kreditfinanzierungen stehen immer vor Herausforderungen wie Inflation und Zinsrisiken, Bitcoin bietet jedoch als digitale und mittel- bis langfristig wertsteigernde Alternative neue Möglichkeiten für Kreditnehmer und -geber.

Auch in Deutschland könnten solche und ähnliche Modelle bald Realität werden.

Hohns lieferte im Gespräch direkt ein anschauliches Beispiel für dieses innovative Modell ist die Finanzierung eines Wohnkomplexes in Philadelphia. Die Kreditstruktur wurde so gestaltet, dass die bestehende Hypothek auf die Immobilie durch einen neuen Kredit mit einer Laufzeit von zehn Jahren abgelöst wurde. Zusätzlich erhielt der Eigentümer des Objekts frische Mittel für notwendige Renovierungsmaßnahmen.

Der Clou, der dieses Vorgehen besonders spannend macht, war jedoch die Entscheidung, einen Teil der Kreditsumme in Bitcoin zu investieren und diese als zusätzliche Sicherheit in das Finanzierungsmodell zu integrieren. Insgesamt wurden 20 Bitcoin erworben und als Teil des Sicherheitenpakets hinterlegt. Dadurch konnte die Darlehensstruktur nicht nur auf dem Sachwert der Immobilie basieren, sondern sie wurde sozusagen um eine Bitcoin-Reserve ergänzt. Dadurch lässt sich das idiosynkratische Risiko senken, das bei klassischen Kreditvergaben nur mit Immobilienabsicherung besteht, erklärte Hohns.

Unter der Annahme, dass Bitcoin langfristig im Wert steigt, wird es zu einem wertvollen Vermögenswert. Über die Laufzeit des Kredits gesehen bietet uns das erheblich besseren Schutz als bei einem traditionellen Kreditgeber. Denn wenn bei einem klassischen Kredit etwas schiefläuft, muss sich die Bank auf die Immobilie als einzige Sicherheit verlassen – ein Risiko, das durch Instandhaltungskosten oder unerwartete Ereignisse zusätzlich verstärkt werden kann.
Andrew Hohns, CEO Newmarket Capital

Das bedeutet, dass sich das Risiko für den Kreditgeber verringert, da er nicht mehr ausschließlich von der Wertentwicklung der Immobilie abhängig ist. Sollte der Wert des Objekts unerwartet sinken, bleibt Bitcoin als zweite Sicherheit bestehen, die im Idealfall über die Jahre im Wert steigt.

Diese Entwicklung könnte insbesondere für langfristig orientierte Bitcoin-Anleger von großem Interesse sein. Wer größere Bitcoin-Bestände hält, sieht sich häufig vor der Herausforderung, Liquidität in Form von Fiatgeld zu beschaffen, ohne dabei seine wertvollen BTC verkaufen zu müssen. Eine mögliche Lösung bieten Bitcoin-besicherte Kredite, bei denen die Kryptowährung als Sicherheit dient, während der Kredit in Euro oder US-Dollar ausgezahlt wird.

Ein entscheidender Vorteil dieses Modells liegt in der langfristigen Absicherung der Bitcoin-Position. Hohns betonte, dass sich Bitcoin zwar kurzfristig durch hohe Volatilität auszeichnet, langfristig aber eine stabile Wertentwicklung gezeigt hat.

Ja, Bitcoin ist kurzfristig volatil, aber historisch gesehen war der schlechteste Vierjahres-Ertrag immer noch positiv. Das macht Bitcoin als langfristige Sicherheit sehr attraktiv.
Andrew Hohns, CEO Newmarket Capital

Gleichzeitig bietet diese Finanzierungsform den Kreditnehmern enorme Flexibilität. Die Rückzahlung kann jederzeit ohne Strafgebühren erfolgen, was insbesondere im Vergleich zu klassischen Immobilienkrediten ein entscheidender Vorteil ist.

Dieses Modell eröffnet insbesondere für Bitcoin-Investoren völlig neue Perspektiven. Wer an die langfristige Wertsteigerung von Bitcoin glaubt, kann sich durch diese Finanzierungsoption Fiat-Liquidität verschaffen, ohne seine BTC-Bestände verkaufen zu müssen. Gerade in Zeiten steigender Kurse könnte dies eine attraktive Lösung sein, um von einem wachsenden Bitcoin-Wert zu profitieren, während gleichzeitig Fiatgeld für Investitionen oder Ausgaben zur Verfügung steht.

Bitcoin als zusätzliche Sicherheit bei der Kreditvergabe könnte langfristig zu einem festen Bestandteil moderner Finanzierungsmodelle werden. Während Banken und traditionelle Kreditinstitute noch zögern, setzen innovative Finanzdienstleister bereits erste Lösungen um, die das Potenzial haben, den Kreditmarkt grundlegend zu verändern.