Maple Finance startet 'Lend + Long'-Produkt, das Bitcoin-Call-Optionen mit Einnahmen aus seinem hochverzinslichen Kreditpool kauft

Die dezentrale Kreditplattform Maple Finance hat laut einer Ankündigung am Montag ein „erstmaliges“ Onchain-Produkt für strukturierte Renditen eingeführt, das Institutionen Zugang zu Bitcoin bietet.

Das sogenannte „Lend + Long“-Produkt wird institutionellen Investoren, Unternehmensschatzmeistern und Renditefonds angeboten und verspricht „Bitcoin-Preisanstieg ohne Abwärtsrisiko“.

„Institutionelle Investoren suchen nach einer Möglichkeit, von Bitcoins Aufwärtspotenzial zu profitieren, ohne die damit verbundene Volatilität“, sagte Maple-CEO Sid Powell in einer Erklärung. Es bietet auch eine Möglichkeit, „strukturierte BTC-Exposition“ ohne direkten BTC-Besitz zu erlangen.

Kurz gesagt, das Produkt wird Renditen aus einem von Maple verwalteten Hochzinsliquiditätspool nehmen und BTC-Call-Optionen kaufen. Maple betreibt mehrere Pools mit unterschiedlichen Risikoprofilen. Der hier angesprochene Pool, genannt „Maple High Yield Secured Pool“, akzeptiert eine breitere Palette riskanterer Altcoins als Sicherheiten und bietet den Kreditgebern daher höhere Zinssätze.

Kreditgeber stellen Kapital für durch eine Auswahl an Kryptowährungen besicherte Kredite bereit. Zum Vergleich: Maple verwaltet auch einen „Blue Chip Secured“-Pool, der konservativer ist, da er nur erstklassige Vermögenswerte wie Bitcoin und Ether als Sicherheiten akzeptiert.

Alle Kredite im Hochzins-Onchain-Pool sind überbesichert, was bedeutet, dass die Kreditnehmer mehr Sicherheiten als den Kreditbetrag bereitstellen müssen, was auch zur Risikomanagement beiträgt.

Maple, das 2021 gestartet wurde, hat einen Gesamtwert von etwa 110 Millionen US-Dollar gesperrt.

Das Protokoll hat seine Anfänge darin, Kreditgeber und Kreditnehmer über von Drittunternehmen verwaltete Kreditpools zu verbinden, hat sich jedoch seitdem erweitert. Im Jahr 2023 startete es beispielsweise Maple Direct, um überbesicherte Kredite in USDC und USDT an Kryptounternehmen zu vergeben und zu emittieren. Es hat sich auch in den Bereich der tokenisierten Staatsanleihen ausgeweitet.

Im Jahr 2024 brachte Maple den SYRUP-Token für die auf den Einzelhandel ausgerichtete Plattform Syrup.Fi auf den Markt. Anfang dieses Monats erwog das Team, die Protokolleinnahmen für monatliche Rückkäufe von SYRUP zu verwenden, die als Belohnungen an Staker verteilt würden.