Wie Hedgefonds und Großbanken im dritten Quartal mit IBIT und anderen Bitcoin-ETFs handelten

Institutionelle Investoren gestalten ihre Portfolios um, da Bitcoin-ETFs an der Wall Street weiterhin an Bedeutung gewinnen. Die neuesten 13F-Einreichungen zeigen, wie Hedgefonds und Großbanken ihre Positionen in wichtigen Bitcoin-ETFs im dritten Quartal angepasst haben, was auf sich ändernde Strategien und die wachsende Akzeptanz von kryptogestützten Vermögenswerten hinweist.

Jedes Quartal reichen institutionelle Investmentmanager mit mindestens 100 Millionen US-Dollar an verwalteten Eigenkapitalvermögen 13F-Berichte bei der U.S. Securities and Exchange Commission ein. Die Einreichungen, die innerhalb von 45 Tagen nach Ende jedes Quartals erforderlich sind, bieten einen Einblick in die Aktienbestände des Managers, obwohl sie keine Short-Positionen offenlegen.

13Fs können einen Einblick in die größten Portfolios und einige der einflussreichsten Geldmanager bieten, wie sie den Markt spielen. Die neuesten Einreichungen zeigen, dass die Einführung von Spot-Bitcoin-ETFs im Januar es Krypto ermöglicht hat, noch tiefer in die Grundlagen der Wall Street einzudringen. 

Hier ist ein kurzer Einblick, wie einige der bekanntesten Hedgefonds und Großbanken ihre Bestände im dritten Quartal 2024 verändert haben. Diese Bestände sind zum 30. September.

BlackRocks iShares Bitcoin Trust ETF (Ticker: IBIT) führt mit fast 700 institutionellen Eigentümern und Aktionären, die insgesamt 160,2 Millionen Aktien halten, laut Fintel-Daten. Der ETF hat 42 Milliarden US-Dollar an verwalteten Vermögenswerten.

Millennium Management bleibt der dominierende Inhaber von IBIT und fügte in diesem Quartal 12,6 Millionen Aktien hinzu, um insgesamt 23,5 Millionen Aktien im Wert von 848 Millionen US-Dollar zu erreichen. Der von der Wall-Street-Legende Israel Englander gegründete Hedgefonds hält auch eine bedeutende Position im Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) mit 11,6 Millionen Aktien im Wert von 644 Millionen US-Dollar.

Capula, einer der führenden Hedgefonds Europas, erhöhte seine Anteile und kaufte zusätzlich 1,1 Millionen Aktien sowohl in IBIT (308 Millionen US-Dollar) als auch in FBTC (288 Millionen US-Dollar).

In der Zwischenzeit reduzierten oder beendeten einige Akteure ihre Positionen. Steve Cohens Point72 beendete seine Positionen sowohl in IBIT als auch in FBTC, während Jane Street seine Bestände in IBIT fast eliminierte und 6,4 Millionen Aktien verkaufte. Jane Street behielt jedoch bedeutende Bestände in anderen Bitcoin-ETFs, darunter ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) mit 4,4 Millionen Aktien (283 Millionen US-Dollar), ProShares Bitcoin ETF (BITO) mit 6,9 Millionen Aktien (133 Millionen US-Dollar) und FBTC mit 2,5 Millionen Aktien (142 Millionen US-Dollar).

Tudor Investment Corporation, geleitet von Paul Tudor Jones, hielt über 4,4 Millionen IBIT-Aktien, die jetzt 230 Millionen US-Dollar wert sind.

Goldman Sachs verstärkte seine Investition in Bitcoin-ETFs und kaufte 5,77 Millionen IBIT-Aktien, um seine Gesamtbestände auf 12,7 Millionen Aktien im Wert von 710 Millionen US-Dollar zu erhöhen. Dies festigt Goldman als den zweitgrößten IBIT-Inhaber.

Morgan Stanley reduzierte seine Exposition und verkaufte 449.802 IBIT-Aktien, wodurch der Wert seines Bitcoin-ETF-Portfolios auf 183,39 Millionen US-Dollar sank, verglichen mit 203 Millionen US-Dollar im vorherigen Quartal.

Im Gegensatz dazu tätigte JPMorgan Chase nur geringe Wiedereinstiege in Bitcoin-ETFs und kaufte 387 IBIT-Aktien (13.982 US-Dollar) und 213 FBTC-Aktien (11.877 US-Dollar), wodurch sich seine Gesamtexposition auf fast 65.000 US-Dollar erhöhte.

Die gesamten Bitcoin-ETF-Vermögenswerte unter Verwaltung belaufen sich nun auf 92 Milliarden US-Dollar, laut dem Daten-Dashboard von The Block.

„Da die meisten institutionellen Investoren ihre Anti-Krypto-Haltung überdenken, haben wir einen langen Weg vor uns mit neuen strukturellen Allokationen in diesem Markt", schrieben Bernstein-Analysten in einer Notiz diese Woche. "Wenn Sie long sind, erwarten wir, dass Sie auf der richtigen Seite der Bitcoin-Geschichte stehen werden.“

Bemerkenswert ist, dass Spot-Bitcoin-ETFs auch schon in dieser Woche mit dem Optionshandel beginnen könnten, nachdem in den letzten Tagen regulatorische Freigaben erteilt wurden.