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Asset Management

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Was ist Asset Management?

Das Asset Management bezieht sich auf die strategische Überwachung und Verwaltung von Investitionen, um die finanziellen Erträge zu optimieren und gleichzeitig die Risiken zu minimieren. Im Bereich der Kryptowährungen beinhaltet dies die Verwaltung eines Portfolios digitaler Assets wie Bitcoin, Ethereum und verschiedener Altcoins mit dem Ziel, den Wert der Assets im Laufe der Zeit zu steigern. Effektives Asset Management ist sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Anleger von entscheidender Bedeutung, da es darum geht, fundierte Entscheidungen auf der Grundlage von Marktanalysen und Anlagezielen zu treffen.

Beim Asset Management von Kryptowährungen geht es nicht nur um die Auswahl der richtigen digitalen Assets, sondern auch um das Timing des Tradings, die Entscheidung, wann gehalten oder verkauft werden soll, und die Frage, wie ein Portfolio ausgeglichen werden kann, um das beste Risiko-Ertrags-Verhältnis zu erzielen. Angesichts der volatilen Natur der Kryptomärkte wird das Asset Management zu einer wichtigen Praxis, um Investitionen vor unvorhersehbaren Preisschwankungen zu schützen und potenzielle Wachstumschancen zu nutzen.

Wie funktioniert Asset Management?

Asset Management im Kryptowährungssektor umfasst die kontinuierliche Überwachung und Anpassung der Asset-Bestände auf der Grundlage der Marktbedingungen und der Anlageziele. Asset-Verwalter oder Investoren analysieren Markttrends, Nachrichten, technologische Entwicklungen und regulatorische Änderungen, um fundierte Entscheidungen zu treffen. Tools wie Krypto-Wallets und Portfolio-Tracking-Software spielen eine wichtige Rolle bei der effizienten Verwaltung dieser Assets und ermöglichen Anpassungen und Entscheidungen in Echtzeit.

Es gibt hauptsächlich zwei Methoden des Asset Managements: aktiv und passiv. Aktives Asset Management ist ein praktischer Ansatz, bei dem der Manager oder Anleger häufig Kryptowährungen kauft und verkauft, um den Markt zu übertreffen. Diese Methode stützt sich in hohem Maße auf Markt-Timing und die Auswahl einzelner Vermögenswerte, um höhere Renditen als die durchschnittliche Marktperformance zu erzielen. Bei der passiven Vermögensverwaltung hingegen wird die Wertentwicklung eines vorab ausgewählten Index oder eines Korbs von Assets nachgeahmt. Bei dieser Strategie geht es weniger darum, den Markt zu schlagen, sondern vielmehr darum, seine Performance zu erreichen, was weniger häufiges Trading erfordert und in der Regel mit geringeren Gebühren verbunden ist. Das passive Management wird wegen ihres geringeren Risikos und ihres stetigen Wachstumsansatzes bevorzugt und eignet sich besonders für langfristige Investitionen in den volatilen Kryptomarkt.

Arten von Krypto-Asset-Managern

1. Kryptowährungsfonds-Manager

Kryptowährungsfonds-Manager verwalten gebündelte Investitionen von mehreren Anlegern, um in ein diversifiziertes Portfolio von digitalen Assets zu investieren. Diese Manager sind in der Analyse von Kryptomärkten versiert und setzen verschiedene Strategien ein, um die Erträge zu maximieren und die Risiken zu minimieren. Sie verwalten Investmentfonds wie Mutal-Funds, Hedgefonds oder börsengehandelte Fonds (ETFs), die sich auf Kryptowährungen konzentrieren.

1. Private Krypto-Vermögensverwalter

Private Vermögensverwalter kümmern sich um vermögende Privatpersonen und bieten individuelle Anlageplanung und -verwaltung an. Sie bieten einen maßgeschneiderten Service, der neben der Verwaltung der Kryptowährungen und anderer Finanzanlagen des Kunden häufig auch Nachlassplanung, Risikomanagement und sogar Steuerplanung umfasst.

1. Robo-Advisors

Im Bereich der Kryptowährungen nutzen Robo-Advisors Algorithmen, um das Anlagemanagement zu automatisieren. Die Anleger geben ihre Risikopräferenzen und Anlageziele ein, und der Robo-Advisor teilt das Vermögen entsprechend zu, wobei er in der Regel einen Marktindex abbildet oder eine diversifizierte Anlagestrategie verfolgt. Diese Art der Verwaltung ist für ihre geringen Kosten und ihr minimales menschliches Eingreifen bekannt.

1. Krypto-Indexfonds-Manager

Ähnlich wie traditionelle Indexfondsmanager betreiben Krypto-Indexfondsmanager Fonds, die die Performance eines vordefinierten Index von Kryptowährungen nachbilden. Diese Methode bietet Anlegern ein Engagement in einem breiten Marktsegment, ohne dass sie einzelne Assets kaufen und verwalten müssen. Es handelt sich um eine Form der passiven Verwaltung, die vom allgemeinen Wachstum der Kryptomärkte profitiert.

1. Daytrading-Manager

Daytrading-Manager sind aktive Trader, die Kryptowährungen innerhalb desselben Trading-Tages kaufen und verkaufen. Sie zielen darauf ab, aus kurzfristigen Marktbewegungen Kapital zu schlagen und erfordern ein tiefes Verständnis der Markttrends und der technischen Analyse. Diese Art von Asset Management ist risikoreich und ertragreich und eignet sich für Anleger, die sich mögliche Verluste leisten können.

Asset Management-Kosten

Die Asset Management-Gebühren im Kryptowährungssektor sind für Anleger von entscheidender Bedeutung, da sie die Gesamtanlagerenditen erheblich beeinflussen können. Diese Gebühren variieren je nach Art der erbrachten Dienstleistung, der Art der Verwaltung und der verwalteten Assets. Zu den üblichen Gebührenstrukturen gehören ein prozentualer Anteil am verwalteten Vermögen (AUM), erfolgsabhängige Gebühren, feste Gebühren und gelegentlich auch provisionsabhängige Gebühren für Transaktionen.

Bei den meisten Kryptowährungs-Asset-Managern besteht die primäre Gebühr aus einem Prozentsatz der AUM, der in der Regel zwischen 0,5 % und 2 % jährlich liegt und in vierteljährlichen Raten ausgezahlt wird. Dieser Satz kann mit steigendem Wert der Assets sinken. Üblich sind auch erfolgsabhängige Gebühren, die zwischen 10 % und 20 % des Gewinns betragen und den Managern einen Anreiz bieten, die Benchmarks zu übertreffen. Alternativ dazu könnten sich Robo-Advisors und einige aktive Manager für ein Festgebührenmodell entscheiden, das Transparenz und Vorhersehbarkeit bei der Abrechnung bietet. Das Verständnis dieser Kosten ist für Anleger, die ihre Rendite auf dem volatilen Kryptomarkt maximieren wollen, von entscheidender Bedeutung.

Asset Management vs. Wealth Management

Asset Management: Das Asset Management konzentriert sich auf die Anlage und Verwaltung von Assets wie Aktien, Anleihen, Immobilien und zunehmend auch Kryptowährungen. Dazu gehören strategische Entscheidungen über den Kauf, das Halten und den Verkauf dieser Assets, um ein optimales finanzielles Wachstum und Risikomanagement zu erreichen. Das Hauptziel des Asset Managements besteht darin, den Gesamtwert des Portfolios durch sorgfältige, auf die finanziellen Ziele und die Risikotoleranz des Kunden zugeschnittene Anlagestrategien zu steigern. Asset-Manager konzentrieren sich in der Regel auf die Maximierung der Erträge aus den von ihnen verwalteten Assets, wobei sie häufig entweder aktive oder passive Anlagestrategien anwenden.

Wealth Management: Wealth Management hingegen verfolgt einen ganzheitlicheren Ansatz, um die gesamte finanzielle Situation einer Person zu erfassen. Diese Dienstleistung umfasst ein breites Spektrum von Finanzdisziplinen, darunter Finanz- und Anlageberatung, Nachlassplanung, Steuerdienstleistungen, Ruhestandsplanung und Rechts- oder Nachlassplanung. Vermögensverwalter sind bestrebt, die gesamten finanziellen Angelegenheiten ihrer Kunden zu verwalten, um deren finanzielle Gesundheit insgesamt zu sichern, wobei sie sich nicht nur auf Investitionen konzentrieren, sondern auch berücksichtigen, wie diese Investitionen in das Gesamtbild des Lebens einer Person passen. Die Vermögensverwaltung ist in der Regel vermögenden Privatpersonen vorbehalten, die einen individuellen Ansatz für die Verwaltung ihrer umfangreichen Assets und ihrer komplexen finanziellen Situation benötigen.

Hauptunterschiede: Der Hauptunterschied zwischen Asset Management und der Vermögensverwaltung liegt im Umfang der Dienstleistungen und im Umgang mit den Finanzen. Die Vermögensverwaltung ist eng auf die Maximierung der Performance von Anlagen ausgerichtet, während die Vermögensverwaltung ein umfassendes Spektrum finanzieller Belange anspricht, die über reine Anlagen hinausgehen. Das Asset Management kann ein Bestandteil der Vermögensverwaltung sein, umfasst aber keine Aspekte wie Nachlassplanung oder Steuerberatung, die integraler Bestandteil von Vermögensverwaltungsdienstleistungen sind. Im Wesentlichen geht es bei der Vermögensverwaltung darum, eine umfassendere Strategie für finanzielle Sicherheit und Wohlstand zu entwickeln, die alle Facetten des finanziellen Lebens eines Kunden berücksichtigt, während die Vermögensverwaltung ausschließlich auf Investitionen ausgerichtet ist.

Top-Asset-Management-Firmen

Im Jahr 2024 wird die Asset-Management-Industrie von mehreren großen Unternehmen beherrscht, die weltweit Billionen von Dollar an Assets verwalten. Diese Unternehmen sind sowohl auf den traditionellen Finanzmärkten als auch in der sich entwickelnden Landschaft der digitalen Assets, einschließlich der Kryptowährungen, einflussreich. Hier finden Sie einige der führenden Asset-Management-Firmen, die für ihre Größe, ihren Einfluss und ihre umfassenden Anlagelösungen bekannt sind:

1. BlackRock

BlackRock ist der weltweit größte Asset-Manager mit verwalteten Assets von über 9 Billionen US-Dollar. Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Anlagelösungen, von Investmentfonds und ETFs bis hin zu einzelnen Anlageklassen wie Anleihen, Aktien und Immobilien. BlackRock ist auch bekannt für seine Führungsrolle bei nachhaltigen Investitionen und seinen bedeutenden Einsatz von Technologie, einschließlich KI und Datenanalyse, zur Verbesserung des Portfoliomanagements.

%1. Vanguard-Gruppe

Vanguard ist als Pionier für kostengünstige Indexinvestitionen bekannt und verwaltet weltweit Assets von rund 7 Billionen US-Dollar. Sie ist der weltweit größte Anbieter von Investmentfonds und der zweitgrößte Anbieter von ETFs. Der Investmentansatz von Vanguard legt den Schwerpunkt auf langfristige, passive Strategien, die sich an den wichtigsten Indizes orientieren, und ist daher bei privaten und institutionellen Anlegern gleichermaßen beliebt.

%1. Fidelity-Anlagen

Mit verwalteten Assets von über 4 Billionen US-Dollar bietet Fidelity eine breite Palette von Dienstleistungen an, darunter Fondsvertrieb, Anlageberatung, Altersvorsorge und Vermögensverwaltung. Fidelity ist besonders bekannt für seinen kundenorientierten Ansatz und seine umfassenden Research-Fähigkeiten.

%1. State Street Global Advisors

State Street Global Advisors, die Investmentmanagement-Abteilung der State Street Corporation, verfügt über verwaltete Assets von über 3 Billionen US-Dollar. Sie ist bekannt für ihre innovativen börsengehandelten Fonds und Indexfonds, die institutionellen und privaten Anlegern auf der ganzen Welt diversifizierte Anlagemöglichkeiten bieten.

%1. J.P. Morgan Asset Management

Als Teil von JPMorgan Chase, der nach Assets größten Bank der Vereinigten Staaten, verfügt J.P. Morgan Asset Management über verwaltete Assets von rund 3 Billionen US-Dollar. Das Unternehmen bietet Asset Management-Produkte und -dienstleistungen für Kunden in aller Welt an, darunter Pensionspläne, Unternehmen und Regierungen.

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