دليل Bitget للمبتدئين - كيفية تجنُّب التصفية

نظرة عامة

● التحكُّم في المخاطر: تداول العقود الآجلة هو نشاط استثماري عالي المخاطر. قبل الانخراط في تداول العقود الآجلة، من الضروري وضع خطة مفصلة لإدارة المخاطر.

● إدارة التمويل: يمكن للإدارة الفعالة للأموال وتخصيصها تقليل المخاطر بشكل كبير ومنع تصفية العقود الآجلة.

● التحكُّم في نسبة الرافعة المالية: يُعد التحكُّم في نسبة الرافعة المالية أحد الطرق المهمة لتجنُّب تصفية العقود الآجلة.

● تنفيذ إيقاف الخسائر في الوقت المناسب: يُعد إيقاف الخسائر أكثر صعوبة من جني الأرباح.

ما المقصود بتصفية العقود الآجلة؟

تشير تصفية العقود الآجلة إلى حالة في تداول العقود الآجلة حيث لا يكفي هامش حساب المستخدم للحفاظ على صفقة العقود الآجلة الأصلية، مما يؤدي إلى التصفية وتسوية الخسائر بسبب التغيُّرات السريعة أو الكبيرة في أسعار السوق. يمكن تمثيل مبدأ تصفية العقود الآجلة بالمعادلة التالية: نسبة الهامش = (رصيد الحساب + الأرباح والخسائر غير المُحقَّقة) ÷ (قيمة العقود الآجلة × الرافعة المالية). عندما تنخفض نسبة الهامش إلى ما دون نسبة هامش الصيانة، يتم تنفيذ آلية التصفية وتغلق المنصة تلقائيًا جميع صفقات العقود الآجلة للمستخدم بأفضل سعر في السوق وتخصم رسوم المعاملات المقابلة ونسب التمويل . إذا كانت تقلبات أسعار السوق كبيرة جدًا، فأصبح سعر خروج أقل من سعر الإفلاس (أي السعر عندما يصل رأس مال الحساب إلى صفر)، تحدث التصفية. لا يفقد المستخدم كل الهامش فحسب، بل قد يحتاج أيضًا إلى تعويض المنصة أو المستخدمين الآخرين عن الخسائر.

لماذا تُعد التصفية أمرًا شائعًا؟

السبب الأساسي لتصفية العقود الآجلة هو تغيرات أسعار السوق التي تتجاوز توقعات المستخدمين وقدرتهم، مما يتسبب في عدم كفاية الهامش لدعم صفقة العقود الآجلة.

نظرًا لتأثير الرافعة المالية، فإن تداول العقود الآجلة ينطوي على مخاطر عالية جدًا. فعندما تتحرك الأسعار ضدك، من الضروري إتمام الصفقات على الفور لمنع المزيد من الخسائر. إذا لم تستطع فعل ذلك، سينخفض الهامش تدريجيًا حتى يصل إلى خط التصفية. إذا انخفض الهامش الخاص بك إلى ما دون هذا الخط، فسيتم إكمال صفقتك، وستتم تصفية جميع الأموال.

يساهم العديد من السيناريوهات الشائعة في هذا:

الصفقات عالية الأرباح: يختار بعض المستخدمين رافعة مالية أعلى أو صفقات ذات أحجام أكبر، سعيًا وراء عائدات أعلى، مما يؤدي إلى انخفاض نسبة الهامش وزيادة التعرض للمخاطر. هذا يسهّل بدء التصفية إذا تحركت السوق بشكل سلبي.

عدم وجود أوامر إيقاف الخسائر: بعض المستخدمين، لتجنُّب إيقاف الخسائر المتكرر أو تفويت فرص الانتعاش، يختارون عدم تعيين إيقاف الخسائر، مما يؤدي إلى غياب القدرة على التحكُّم في الخسائر في الوقت المناسب. يمكن أن يؤدي ذلك بسهولة إلى التصفية في حالة التقلب.

الثقة المفرطة وعدم تقبُّل الأخطاء: عند مواجهة ركود السوق، يتردد بعض المستخدمين، بدافع الإنكار أو التهدئة الذاتية، في الاعتراف بقرارتهم الخطأ. وبدلاً من ذلك، يستمرون بل وحتى يزيدون صفقاتهم، مما يؤدي إلى تزايد الخسائر. قد يؤدي هذا السلوك بسهولة إلى التصفية في حالة التقلبات الشديدة في السوق.

كيف تتجنّب التصفية؟

التحكُّم في الرافعة المالية

ما مقدار الرافعة المالية الزائدة عن المعقول والتي تشكل خطر التصفية؟ الإجابة: يعتمد ذلك على الرافعة المالية ومستويات الهامش.

على سبيل المثال، لنفترض أنك استخدمت 10,000$ برافعة مالية قدرها 5 أضعاف لشراء عملات بيتكوين بقيمة 50,000$، مما يعني أنك وضعت هامشًا بنسبة 20%. إذا ارتفعت قيمة البيتكوين بنسبة 20% في اليوم التالي، فإن قيمة البيتكوين التي تمتلكها تصبح 60,000$، أي ستربح 10,000$. نظرًا لأن رأس المال الخاص بك هو 10,000$ فقط، فإن هذا يعادل عائد استثمار بنسبة 100%. ومع ذلك، إذا انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 20% في اليوم التالي، فستفقد 10,000$، مما يؤدي إلى فقدان رأس المال الخاص بك فعليًا. في حالة استمرار الخسائر، فإن الأموال التي اقترضتها من المنصة معرضة للخطر أيضًا، لذلك قد تلجأ المنصة إلى بيع عملات البيتكوين الخاصة بك لاسترداد الأموال المقرضة والفوائد، مما يؤدي إلى إكمال صفقتك. في هذه الحالة، تخسر أموالك وعملات البيتكوين الخاصة بك، دون أي فرصة لانتظار السعر المتوقع، مما يؤدي إلى التصفية الكاملة.

في الواقع، بالنسبة إلى المبتدئين في تداول العقود الآجلة، من الضروري اختيار الرافعة المالية وحجم الصفقة الذي يتماشى مع وضعهم المالي وتحملهم المخاطر عند فتح الصفقات. بشكل عام، يجب الحفاظ على الهامش فوق 10%، ويجب أن تظل الرافعة المالية أقل من 10 أضعاف.

تعيين إيقاف الخسائر

يمكن للتحكُّم في الرافعة المالية أن يخفف من مخاطر التصفية إلى حد ما، ولكن نظرًا للتقلبات العالية في سوق العملات المشفرة، يمكن أن تتغلب تقلبات السوق الكبيرة على الرافعة المالية المُدارة جيدًا. لذلك، بالإضافة إلى إدارة الصفقات بحكمة، يُعد تحديد نقطة/خط إيقاف الخسائر ضروريًا أيضًا.

يمكن اعتبار إيقاف الخسائر جزءًا من استراتيجية الخروج الخاصة بك لكل صفقة. بمجرد أن يصل السعر إلى مستوى مُحدّد مسبقًا، يتم تنفيذ هذه الأوامر وإكمال صفقات البيع أو الشراء لتقليل الخسائر. سواءً كنت تفضل استخدام مخططات الشموع اليابانية، أو خطوط التوجهات، أو المؤشرات الفنية للتداول، فإن إعداد إيقاف الخسائر يجنبّك القلق بشأن الخروج من الصفقة أو التشكيك في قراراتك. فعلى سبيل المثال، يمكن للمتداول الذي يبدأ صفقة شراء استنادًا إلى مثلث تصاعدي أن يحدد بسرعة موضع تعيينه. يمكن أن يوفر ارتفاع المحور Y للمثلث هدفًا محتملاً، بينما يشير الوتر إلى نقطة الإبطال.

نوصي بشدة بتعيين نقطة إيقاف الخسائر/الخروج لكل صفقة عقود آجلة، حيث لا يمكن لأحد التنبؤ بما سيحدث في سوق العملات المشفرة في أي يوم معين. وبالتالي، فإن إيقاف الخسائر يساعد في حمايتك من تأثير الأحداث غير المتوقعة ويمنحك فكرة أفضل عما يمكن توقعه من كل صفقة تفتحها. يُعد تحديد إيقاف الخسائر على Bitget أمرًا سهلاً. انتقل إلى العقود الآجلة ، وحدد إيقاف الخسائر/جني الأرباح، وأدخل المبلغ في إيقاف الخسائر. توفر Bitget ما يصل إلى 20 إعدادًا لإيقاف الخسائر في تداول العقود الآجلة، مما يوفر حماية فعالة لأصول حساب العقود الآجلة الخاص بك.

لنفترض أنك اشتريت عقود BTCUSDT الآجلة في تداول العقود الآجلة على Bitg et بسعر 10,000$. من أجل تقليل الخسائر المحتملة في هذه الصفقة، يمكنك تعيين إيقاف الخسائر بسعر أقل بنسبة 20% من سعر الشراء (أي 8,000$). إذا انخفض سعر BTCUSDT إلى أقل من 8000$، فسيتم تنفيذ أمر إيقاف الخسائر الخاص بك. تبيع منصة التداول بعد ذلك العقود الآجلة بسعر السوق الحالي، والذي قد يكون بالضبط عند 8000$ أو أقل بكثير، اعتمادًا على ظروف السوق في ذلك الوقت.

من المهم ملاحظة أن إيقاف الخسائر ليس ضمانًا ضد التصفية. في سوق العملات المشفرة المتقلبة، قد تتغير أسعار التصفية، ويمكن أن يؤدي تحديد إيقاف الخسائر إلى تقليل مخاطر التصفية وليس إزالتها تمامًا. بالنسبة إلى المستخدمين المبتدئين، قد يكون هذا هو الجانب الوحيد «غير الجيد»، لذا، من الضروري تحديد الحد الأقصى لمبلغ الخسارة الذي تستطيع تحمله والالتزام به قبل الانخراط في تداول العقود الآجلة. النهج الأكثر وضوحًا هو «الاستثمار لكل أمر = الحد الأقصى لمبلغ إيقاف الخسائر»، مما يعني أنه بعد تقييم الحد الأقصى للخسارة لكل صفقة، يجب على المستخدمين بناء أوامرهم على هذا الرقم.

إدارة الأموال

إدارة الأموال طريقة متبعة على نطاق واسع لتعديل أحجام الصفقات لتقليل المخاطر مع تعظيم إمكانات نمو حساب التداول. تتضمن هذه الإستراتيجية تحديد رأس المال المخصص لأي صفقة فردية بنسبة مئوية معينة من قيمة الحساب. بالنسبة إلى المبتدئين، يتراوح النطاق المعقول من 5% إلى 10%، مع تعديل قيمة الدولار الأمريكي مع تغير قيمة الحساب، مما يضمن عدم مخاطرة المتداولين بحسابهم كاملاً في صفقة واحدة.

نظرًا لعدم القدرة على التنبؤ بالعملات المشفرة وتقلبها، فإن الاستثمار في المشتقات ذات الرافعة المالية العالية مثل العقود الآجلة المستمرة يمكن أن يؤدي إلى خسارة كل رأس المال المستثمر في دقائق. لذا، يجب على المستثمرين الالتزام بحدود أكثر صرامة؛ القاعدة العامة عند تداول الأصول المتقلبة هي المخاطرة بنسبة 5% إلى 10% فقط من رأس المال في صفقة معينة.

فعلى سبيل المثال، إذا كان لديك 10,000$ في حساب Bitget للعقود الآجلة، فستخصص 500$ - 1000$ لمخاطر كل صفقة. إذا ساء وضع الصفقة، فلن تخسر سوى 5% أو 10% من الأموال في حسابك. تعني الإدارة الفعالة للمخاطر امتلاك حجم الصفقة المناسب، ومعرفة كيفية تعيين أوامر إيقاف الخسائر وتغييرها، والنظر في نسبة المخاطر/المكافأة. تسمح لك خطة إدارة الأموال القوية ببناء ملف أعمال موثوق.

ومع ذلك، في حين أن إدارة الأموال يمكن أن تقلل من المخاطر، فمن الضروري عدم الإفراط في التداول. يحدث التداول المفرط عندما يكون لديك عدد كبير جدًا من الفوائد الجارية أو تعرض نفسك لمخاطر غير متناسبة في صفقة واحدة، مما يعرض ملف أعمالك بأكمله لمخاطر عالية. لتجنُّب الإفراط في التداول، التزم بخطة التداول الخاصة بك وحافظ على انضباط استراتيجيتك المخطط لها مسبقًا.

يشتهر معظم المتداولين المبتدئين بالمبالغة في التداول، وغالبًا ما تكون مدفوعة بمشاعر لا يمكن السيطرة عليها مثل الطمع، والخوف، والإثارة. بينما يمكن للمتداولين تحقيق أرباح كبيرة من خلال فتح العديد من الصفقات، فقد تكون الخسائر مدمرة بالقدر نفسه. النهج الحكيم هو وضع حد أقصى لمقدار رأس المال المعرض للخطر في أي وقت.

فعلى سبيل المثال، إذا كان لديك 25 صفقة عقود آجلة مفتوحة، وتبلغ نسبة مخاطرة كل صفقة 1%، فهناك احتمال أن تتحرك جميع الصفقات الـ 25 ضدك في وقت واحد (حيث يمكن أن يحدث أي شيء تقريبًا في سوق العملات المشفرة)، مما يؤدي إلى خسارة كبيرة بنسبة 25% في ملف أعمالك.

بالإضافة إلى المخاطر في كل صفقة، يجب عليك أيضًا مراعاة مبلغ المخاطر التراكمي في ملف أعمالك بالكامل، والمعروف أيضًا باسم إجمالي رأس مال المخاطر. كقاعدة عامة، يجب أن يكون إجمالي رأس مال المخاطر أقل من 10% من ملف أعمالك، مما يعني أنه إذا كانت نسبة المخاطر لكل صفقة 1% من ملف أعمالك، فيجب أن يكون الحد الأقصى لعدد الصفقات المفتوحة 10.

أفكار ختامية

تُعد مخاطر التصفية تحديًا يواجهه كل مستثمر عند تداول العقود الآجلة، وبالتالي فإن تعلم كيفية تجنُّبها أمر بالغ الأهمية. الاستراتيجيات الموضحة في هذه المقالة، مثل تحديد الرافعة المالية المناسبة، وإنشاء نقاط إيقاف الخسائر، وإدارة الأموال لتقليل المخاطر، كلها تدابير فعالة للتحكم في المخاطر يمكن أن تساعد المستثمرين على تحقيق أرباح أكثر استقرارًا في تداول العقود الآجلة . علاوةً على ذلك، قبل الانخراط في تداول العقود الآجلة، يُنصح المستثمرون بالتعرف على قواعد Bitget وتوجهات السوق لعمل تنبؤات دقيقة للسوق.