كليربول: هل هي اليونيكورن القادمة في أسواق رأس المال اللامركزية؟ متفائلة بنسبة تصل إلى 450%

Bitget App

تداول بذكاء

Bitget

News

عرض الأصل

远山洞见2024/09/10 07:08

By:远山洞见

أولاً: مقدمة عن المشروع

Clearpool هو بروتوكول أسواق رأس المال اللامركزي مصمم لتلبية الطلب المتزايد على السيولة غير المضمونة في سوق التمويل اللامركزي (DeFi). من خلال Clearpool، يمكن للمقترضين المؤسسيين الحصول على السيولة من خلال مجموعة مقترض واحدة دون إذن، مما يوفر لهم خيارات تمويل مرنة. يمكن لمقرضي التمويل اللامركزي الحصول على عوائد معدلة حسب المخاطر بناءً على أسعار الفائدة المتفق عليها في السوق من خلال Clearpool، مما يوسع قنوات استثماراتهم بشكل أكبر.

المفهوم الأساسي لـ Clearpool هو توفير خيارات تمويل وإقراض أكثر كفاءة للمشاركين في السوق المؤسسية. كما يوفر Clearpool قناة استثمار موثوقة للمقرضين الذين يأملون في الحصول على عوائد، مما يحل مشكلة الإفراط في الضمانات في مجال التمويل اللامركزي، والتي كانت دائمًا نقطة ألم رئيسية للمقترضين المؤسسيين.

يهدف Clearpool إلى إعادة تعريف نموذج إقراض السيولة في التمويل اللامركزي من خلال تقديم نظام إدارة المخاطر على السلسلة. من خلال مجموعة سيولة مقترض واحدة والائتمان المرمز، يوفر Clearpool للمقرضين أدوات للمراقبة والإدارة والتحوط من المخاطر في الوقت الفعلي. هذا لا يساعد فقط مستخدمي Clearpool على تقليل المخاطر، بل يوفر أيضًا بنية تحتية أكثر قوة لنظام التمويل اللامركزي بأكمله.

ثانياً: أبرز ملامح المشروع

1. سوق السيولة غير المضمونة اللامركزي

Clearpool هو نظام بيئي لأسواق رأس المال اللامركزي مصمم خصيصًا للمؤسسات، يهدف إلى حل مشكلة حصول المؤسسات على السيولة غير المضمونة في السوق المالية التقليدية. من خلال مجموعة السيولة الفريدة للمقترض الواحد، يسمح Clearpool للمؤسسات بالحصول على السيولة دون تقديم ضمانات. هذا الآلية الخالية من الضمانات تحسن بشكل كبير من كفاءة استخدام رأس المال، بينما تقضي على مخاطر التصفية في الإقراض التقليدي، مما يسمح للمقترضين المؤسسيين بإجراء التمويل قصير الأجل بشكل أكثر مرونة. يجلب التصميم المبتكر لـ Clearpool إمكانيات جديدة للتطوير في النظام البيئي المالي اللامركزي.

2. أسعار الفائدة الديناميكية وآليات إدارة المخاطر

آلية أسعار الفائدة في Clearpool تتكيف ديناميكيًا بناءً على العرض والطلب في السوق واستخدام السيولة من قبل المقترضين، مما يضمن أن تكون أسعار الفائدة وحجم مجموعة السيولة دائمًا في توازن. مع زيادة استخدام المقترضين، ترتفع أسعار الفائدة وفقًا لذلك؛ وعندما ينخفض الاستخدام، تنخفض أسعار الفائدة أيضًا وفقًا لذلك. هذه الآلية الديناميكية لأسعار الفائدة لا تعزز فقط مرونة السوق، بل توفر أيضًا للمقرضين عوائد معدلة حسب المخاطر بناءً على الظروف الفعلية للسوق. بالإضافة إلى ذلك، قدم Clearpool الائتمان المرمز (cpTokens)، الذي يوفر للمقرضين أداة فريدة لإدارة المخاطر. تمثل cpTokens السيولة المقدمة من قبل المقرضين والمخاطر التي يتحملونها، والتي يمكن تداولها في السوق الثانوية، مما يسمح للمقرضين بإدارة المخاطر والتحوط منها بشكل مرن، وبالتالي حماية مصالحهم في تقلبات السوق.

3. آليات التأمين والحماية من التخلف عن السداد

لحماية مصالح المقرضين بشكل أكبر، صمم Clearpool آلية شاملة للتأمين والحماية من التخلف عن السداد. كل مجموعة سيولة للمقترض مجهزة بحساب تأمين، وسيتم تحويل جزء من الفائدة إلى حساب التأمين عند إنشاء كل كتلة. في حالة التخلف عن السداد، يمكن للمقرضين الحصول على تعويض من خلال حساب التأمين، مما يضمن عوائد مالية جزئية حتى في الحالات القصوى. بالإضافة إلى ذلك، قدم Clearpool آلية مزاد، الت

ch تطلق عملية مزاد بعد التخلف عن السداد، مما يسمح للمشاركين المؤهلين بالمزايدة على cpTokens في تجمع السيولة وزيادة مبلغ المطالبة للمقرض. يوفر هذا التأمين وآلية الحماية من التخلف عن السداد للمستثمرين أمانًا إضافيًا ويعزز جاذبية Clearpool كمنصة مالية لامركزية.

III. توقعات القيمة السوقية

باعتبارها بروتوكول أسواق رأس المال اللامركزي، توفر Clearpool منصة تمويل واستثمار فعالة وآمنة للمؤسسات والمستثمرين من خلال تجمعات السيولة غير المضمونة، وآليات سعر الفائدة الديناميكية، وأدوات إدارة المخاطر القوية. لا يحل تصميم Clearpool فقط نقاط الألم في الإقراض المؤسسي في السوق المالية التقليدية، بل يضمن أيضًا التنمية المستدامة والتنافسية السوقية للمنصة من خلال آليات الائتمان والتوكين المعاد شراؤها.

إجمالي عدد رموز CPOOL هو مليار، السعر الحالي للوحدة هو 0.114980U، والقيمة السوقية المتداولة هي 69 مليون دولار أمريكي، مقارنة مع نفس المسار Compound/Venus، فإن القيمة السوقية المحتملة لديها إمكانيات.

- Compound (COMP): القيمة السوقية 380 مليون دولار أمريكي، سعر الرمز 45.66U

- Venus (XVS): القيمة السوقية 100 مليون دولار أمريكي، سعر الرمز 6.68U

إذا كانت القيمة السوقية المتداولة لـ CPOOL هي نفسها مثل COMP/XVS، فإن سعر وزيادة رموز CPOOL ستكون:

مقارنة مع COMP: إذا وصلت القيمة السوقية المتداولة لـ CPOOL إلى مستوى COMP، يمكن أن يصل سعر رموز CPOOL إلى 0.6332 دولار، بزيادة قدرها 450.72%.

مقارنة مع XVS: إذا وصلت القيمة السوقية المتداولة لـ CPOOL إلى مستوى XVS، يمكن أن يصل سعر رموز CPOOL إلى 0.1666 دولار، بزيادة قدرها 44.93%.

IV. النموذج الاقتصادي

1. فائدة رمز CPOOL

رمز CPOOL هو الرمز الأساسي لمنصة Clearpool، مع إجمالي مليار رمز واستخدامات متعددة:

التفويض في الستاكينج: يمكن للمستخدمين الذين يحملون CPOOL المشاركة في تشغيل Clearpool Oracles عن طريق تفويض الرموز وكسب الأرباح. لا يوفر هذا فقط عوائد مستقرة للحاملين، بل يعزز أيضًا الأمان العام للمنصة.

مكافآت مزودي السيولة: تجذب Clearpool مزودي السيولة (LPs) لتوفير الأموال لتجمع الاقتراض من خلال مكافآت CPOOL إضافية. بالإضافة إلى الفائدة المدفوعة من قبل المقترضين، توفر هذه المكافآت أيضًا عوائد إضافية لـ LPs، مما يجعل Clearpool أكثر تنافسية في سوق DeFi ويعزز نمو المنصة ومستوى النشاط.

2. النماذج الاقتصادية وتوزيع الرموز

- تخصيص المستثمرين:

جولة البذور: 3.33% من إجمالي العرض، فتح خطي لمدة 12 شهرًا، التقييم الإجمالي 15 مليون دولار.

جولة الطرح الخاص: 9% من إجمالي العرض، فترة حظر لمدة 3 أشهر، يليها فتح خطي لمدة 12 شهرًا، التقييم الإجمالي 30 مليون دولار.

جولة الطرح العام: 0.35% من إجمالي العرض، سيتم فتح 50% لأول مرة، وسيتم فتح الجزء المتبقي بعد 6 أشهر، مع تقييم إجمالي 40 مليون دولار.

- تخصيص الفريق:

يحتفظ الفريق بنسبة 15% من إجمالي العرض الرمزي. بعد فترة حجز لمدة 6 أشهر، سيتم فتحها تدريجياً خلال 24 شهرًا. تُدار الرموز من خلال توقيعات متعددة في محفظة باردة لضمان الأمان.

- تخصيص المخزون:

النظام البيئي: 10.15%

الشراكة: 10%

المكافأة: 20%

السيولة: 15%

الاحتياطي: 17.17%

3. آلية إعادة الشراء

تولد Clearpool إيرادات من خلال تجمعات السيولة غير المرخصة والمصرح بها لإعادة شراء رموز CPOOL في السوق المفتوحة. قد يتم إعادة توزيع رموز CPOOL التي تم إعادة شراؤها إلى تجمع المكافآت، أو استخدامها لمكافآت LP/الرهان، أو تدميرها مباشرة للحفاظ على سعر السوق وندرة الرموز. تُجرى عمليات إعادة الشراء بشكل عشوائي كل ربع سنة، وسيتم استخدام 50% من الإيرادات لإعادة الشراء في المستقبل.

يضمن النموذج الاقتصادي لـ Clearpool التنمية المستدامة للمنصة وتنافسية السوق من خلال تخصيص الرموز المصمم بدقة، وآليات الرهان والمكافآت المرنة، واستراتيجيات إعادة الشراء الفعالة. تلعب رموز CPOOL، باعتبارها جوهر المنصة، دورًا مهمًا في توفير السيولة، والحوافز السوقية، والمشاركة في الحوكمة، مما يدفع النمو المستمر لنظام Clearpool البيئي.

V. الفريق والتمويل

يتكون فريق Clearpool من محترفين في مجالات التمويل التقليدي، والتكنولوجيا المالية، والبلوكشين، مع خلفيات صناعية عميقة.

- روبرت ألكورن، CFA - المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي، والرئيس السابق لعمليات إعادة الشراء لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في بنك أبوظبي الأول.

أليسو كواجيني - المؤسس المشارك والمستشار الأول، والرئيس التنفيذي الحالي لشركة Hex Trust، وقد شغل مناصب تنفيذية في مؤسسات مثل بنك أبوظبي الأول، وBBVA، وAccenture.

جاكوب كرونبيشلر - المؤسس المشارك والرئيس التجاري (CCO)، والمدير التجاري السابق لشركة Aspire، البنك الرقمي الرائد في جنوب شرق آسيا.

يقود فريق التكنولوجيا في Clearpool رئيس المنتجات والتكنولوجيا (CPO CTO) فاديم زولوتوكريلين ويركز على بناء التكنولوجيا الأساسية للمنصة على Ethereum وPolygon.

خلفية التمويل

حصلت Clearpool على دعم من عدة مؤسسات استثمارية رائدة، بما في ذلك Sequoia Capital India، وArrington Capital، وSino Global Capital، وHashKey Capital، وWintermute. قدمت هذه المؤسسات الاستثمارية لـ Clearpool تمويلاً بقيمة 3 ملايين دولار لدعم تطورها المستمر في مجال التمويل اللامركزي.

VI. تحذير المخاطر

1. مخاطر تقلبات السوق: قد تتأثر قيمة رموز المشروع بتقلبات السوق، خاصة عندما تكون السيولة منخفضة أو تتغير معنويات السوق. يجب على المستثمرين إدارة مخاطر استثماراتهم بعناية.

2. مخاطر العقود الذكية: على الرغم من أن عقود Clearpool الذكية قد تم تدقيقها واختبارها بدقة، إلا أنه لا يمكن لأي مشروع بلوكشين القضاء تمامًا على مخاطر ثغرات العقود الذكية. إذا حدثت ثغرات في العقود أو استغلال ضار، فقد تواجه أموال المستخدمين خسائر.

VII. الرابط الرسمي

```html

الموقع الإلكتروني： https://clearpool.finance/

تويتر： https://x.com/ClearpoolFin

تيليجرام： https://t.me/clearpoolofficial

```